暨阳社区

标题: 经济下行，债卷是最好的投资品 [打印本页]

作者: 静湖月影 时间: 2025-6-10 12:36
标题: 经济下行，债卷是最好的投资品
经济下行，企业经营利润不行，房价下跌，工资缩水，信心不足的大环境下。债卷是最好的投资标的。从2024年初开始，三十年期国债期货5倍杠杆，到现在资产翻倍，稳妥的高收益安全资产。

作者: 迷途羔羊 时间: 2025-6-10 13:30
怎么不买一百年期的

作者: 静湖月影 时间: 2025-6-10 13:35

迷途羔羊发表于 2025-6-10 13:30
怎么不买一百年期的

没有一百年期的标的产品

作者: 萝卜干 时间: 2025-6-10 13:39
呵呵，30年

作者: J我言者不得好SB 时间: 2025-6-11 07:31
提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

作者: 随风飞一次 时间: 2025-6-11 08:19
30年后谁兑现？击鼓传花？

作者: 修电脑的我 时间: 2025-6-11 08:33
24年，30债券年化收益率达到15%，你5倍杠杆，就是75%的收益，然后再做做T，确实可以做到翻倍了，厉害了

作者: miaojianqiang 时间: 2025-6-11 08:47
30年后，货币贬值到啥程度吗？你回看30年前

作者: 123319475 时间: 2025-6-11 08:53
30年，厉害，我都不敢赌明年

作者: 艾米·哈伯 时间: 2025-6-11 08:55

修电脑的我发表于 2025-6-11 08:33
24年，30债券年化收益率达到15%，你5倍杠杆，就是75%的收益，然后再做做T，确实可以做到翻倍了，厉害了

你翻倍了吗？

作者: 寻宝的男孩 时间: 2025-6-11 10:14
企业都活不下去了债券能安全？除了国债

作者: 热血沸腾 时间: 2025-6-11 10:23
低利率时代，任何保险、债券都不值得投资

作者: 凸币囊波旺 时间: 2025-6-11 10:31
未来某一天你一定会想起这句话。
“当金融市场内的交易者开始得意洋洋时，前面必定有一个坑等着他。”

作者: 静湖月影 时间: 2025-6-11 10:34

修电脑的我发表于 2025-6-11 08:33
24年，30债券年化收益率达到15%，你5倍杠杆，就是75%的收益，然后再做做T，确实可以做到翻倍了，厉害了

24年初，三十年期国债期货TL的价格是100左右，目前TL的价格已经超过120，一手就是赚20%，5倍杠杆刚好翻倍，而且是没有做T的收益。TL是T+0的，可以当天买卖，流动性好，不存存必须持有30年的问题。

作者: 静湖月影 时间: 2025-6-11 10:38

随风飞一次发表于 2025-6-11 08:19
30年后谁兑现？击鼓传花？

作者: 修电脑的我 时间: 2025-6-11 11:10

静湖月影发表于 2025-6-11 10:34
24年初，三十年期国债期货TL的价格是100左右，目前TL的价格已经超过120，一手就是赚20%，5倍杠杆刚好翻 ...

你现在马后炮的算法不行的，中间好几次大波动了，很多人都吓出了

作者: 罗伯特的泥螺 时间: 2025-6-11 11:30
30年

作者: 随风飞一次 时间: 2025-6-11 11:46

静湖月影发表于 2025-6-11 10:38
24年初，三十年期国债期货TL的价格是100左右，目前TL的价格已经超过120，一手就是赚20%，5倍杠杆刚好翻倍 ...

当年的金圆券收益还要高

作者: 悠_悠 时间: 2025-6-11 11:52
本帖最后由悠_悠于 2025-6-11 12:10 编辑

24年是债牛，因为股市低迷，资金更偏向于避险，所以债市是牛市。
25年国家明确要保权益资本市场，债市想再获得超额收益是不可能的了。24年债市收益已经透支了以后年份的收益，目前还是要回调震荡。不要觉得30年国债很稳，波动起来对于短期国债要大的多，平时存银行的人群受不了这种波动。

对于低风险偏好的人最保险就是趁存款利率高的时候尽量锁定5年期的大额存单，实在没有了就买货币基金，利率比银行定存高一点，不会亏。（我买了好多年了，日收益从来没有出现过负的）

想赚更多或者能接受一点中高风险的，再去配置各种ETF定投（科技、红利、黄金、纳斯达克等等）；想赚快钱不怕亏的直接加杠杆去炒股和期货。

最后说一句，加杠杆的下场大部分人都承受不住，不要轻易加杠杆。

作者: 静湖月影 时间: 2025-6-11 12:14
本帖最后由静湖月影于 2025-6-11 12:52 编辑

悠_悠发表于 2025-6-11 11:52
24年是债牛，因为股市低迷，资金更偏向于避险，所以债市是牛市。
25年国家明确要保权益资本市场，债市想再 ...

我预期目前的宏观经济情况，再综合高层对拉动经济的政策支持情况，30债今年的收益确实不如去年好，但震荡过后利率还是会下行，我估计10债利率会到1.5% ~ 1.55%，30债利率会到1.7% ~ 1.75%，只要杠杆不搞太高，抗过震荡，收益还是不错的。与货币基金及银行存款无风险资产相比，国债期货当然是属于风险资产啦，风险与收益当然成正比。不过目前的经济大环境，银行利息还想能拿到5%是不可能的, 以现在的宏观经济现状，如果银行5年期利息回到5%，银行都会破产了。与股市相比，债市是有底的，国债跌意味着利率上升，目前经济不行，如果再利率上升的话经济就跨台了。只要杠杆合适，不爆仓，国债期货目前还是比较好的投资标的。目前的A股已经比较高了，是情绪支撑着高估值，再加上贸易战时状态，不允许机构卖出，但是上升空间不大了，我反而看空A股。目前房价下跌，经济通缩，需求不足的老问题还是没有解决，我压注今年出台支持经济的政策仍然会不及预期，下半年国债还是有机会的。而且国债期货不像别的商品期货有机构可以坐桩，如果非要说桩的话，最大的桩家是央行，5倍杠杆如果爆仓的话那30国债得跌20%才会爆, 按利率公式计算对应30债利率就是回升到2.8%，10债利率回升到2.5%，这个利率加到目前的宏观经济上的话经济绝对完蛋，所以这种可能性不存在，趋势还在的话，抗住波动不爆仓收益还是比较不错的

作者: 静湖月影 时间: 2025-6-11 12:24

修电脑的我发表于 2025-6-11 11:10
你现在马后炮的算法不行的，中间好几次大波动了，很多人都吓出了

其实就去年924那次波动稍大一点，还有今年初deepseek出来时波动了一些，但与股市的波动相比还是差远了

作者: 静湖月影 时间: 2025-6-11 12:28

随风飞一次发表于 2025-6-11 11:46
当年的金圆券收益还要高

当年的金圆卷那个时候完全不一样，那时候是极端通胀，我们目前是通缩，刚好相反

作者: 静湖月影 时间: 2025-6-11 13:10

寻宝的男孩发表于 2025-6-11 10:14
企业都活不下去了债券能安全？除了国债

国债期货就是以国债为标的的。企业债，信用债不考虑。

作者: 悠_悠 时间: 2025-6-11 13:24
本帖最后由悠_悠于 2025-6-11 13:31 编辑

静湖月影发表于 2025-6-11 12:14
我预期目前的宏观经济情况，再综合高层对拉动经济的政策支持情况，30债今年的收益确实不如去年好，但震 ...

央妈从24年到25年调控国债是常有的事情了，一个月几次的都有，跌除了利率的问题（一般参考最新发的特别国债），还有流动性等等其他的问题。
央妈铁了心的要把资金从债市赶出来避免空转，必然不会再有超额收益的，只是回归正常，正常持有到最后就是国债利率，而30年期的利率性价比极低，现在机构也不敢一直炒作国债的买卖，去年农商行的事情你肯定是知道的，少了机构的操盘，你想再创辉煌是不太可能的事情。
你可以做波段，但也要抗的住回调的风险，而且不可能次次都低吸高抛，最主要的是普通人没有时间也没有金融知识去判断什么时候去做，最后会变成追涨杀跌。
只能说这个操作可能适合你，但不适合大部分人。

作者: 静湖月影 时间: 2025-6-11 13:36
本帖最后由静湖月影于 2025-6-11 13:49 编辑

悠_悠发表于 2025-6-11 13:24
央妈从24年到25年调控国债是常有的事情了，一个月几次的都有，跌除了利率的问题，还有流动性的问题。
...

如果供给冲击，产能过剩，需求收缩，预期转弱的宏观基本面不能改善，央行的调控是“每调买机"，央行是怕大家都往长债里面跑，担心去年美国硅谷银行的风险事件，不允许机构一窝蜂的扎堆超买长债。但是形势比人强，经济不行利率被动也会下行，利率的下行就代表债券的机会。如果高层要刺激经济，只依靠财政政策恐怕也不行吧，必然要靠货币政策配合，货币政策就意味着未来还会有降准降息的空间。每次降准降息落地反而是国债卖出的最好时机。今年1~3月份，央行又在调控长债，回头看是不是又一次的“每调买机”呢。国债利率主要还是看宏观基本面

作者: 悠_悠 时间: 2025-6-11 13:44

静湖月影发表于 2025-6-11 13:36
如果供给冲突，产能过剩，需求收缩，预期转弱的宏观基本面不能改善，央行的调控是“每调买机"，央行是怕 ...

祝你2025年在国债里风生水起。

作者: 静湖月影 时间: 2025-6-11 14:09

悠_悠发表于 2025-6-11 13:44
祝你2025年在国债里风生水起。

如果7月份政治局会议没有实质性的刺激经济的政策出台，即使这次中美伦敦贸易谈判有所成果，也不会有基本面反转的改变，或许到9月份就能达到预期的利率了。

作者: 静湖月影 时间: 2025-6-11 14:10

悠_悠发表于 2025-6-11 13:44
祝你2025年在国债里风生水起。

如果7月份的ZZJ会议没有实质性的刺激经济的政策出台，即使这次中美伦敦的贸易谈判有所成果，也不会有基本面反转的改变，或许到9月份就能达到预期的利率了。

作者: ying0823 时间: 2025-6-11 14:31
30年。。。。不懂，但是我知道现在的收入水平不止1995年的5倍

作者: 滴滴喂 时间: 2025-6-12 09:37
大部分人根本就不懂国债是怎么回事，看留言就知道了。
我也不太懂，一知半解

作者: radio 时间: 2025-6-12 21:23

静湖月影发表于 2025-6-11 14:09
如果7月份政治局会议没有实质性的刺激经济的政策出台，即使这次中美伦敦贸易谈判有所成果，也不会有基本面 ...

感觉大部分都不懂你说的，哈哈！所以赚钱的永远是少数人！

作者: ml451973354 时间: 2025-6-13 22:50

热血沸腾发表于 2025-6-11 10:23
低利率时代，任何保险、债券都不值得投资

那投资啥？

作者: 兰色水滴 时间: 2025-6-13 22:53
同问

作者: windfree 时间: 2025-6-14 09:45
国债利率走低，银行利率走低

债券就走高

反之亦然

作者: windfree 时间: 2025-6-14 09:46
债券分为信用债跟利率债

作者: windfree 时间: 2025-6-14 09:52

静湖月影发表于 2025-6-11 14:10
如果7月份的ZZJ会议没有实质性的刺激经济的政策出台，即使这次中美伦敦的贸易谈判有所成果，也不会有基本 ...

伦敦和谈，好像是是美国50%关税，

20%2019年贸易战，20%芬太尼，10%基础关税

以及大学对中国籍学生的政策

中国是加征10%的关税

并且开放稀土出口限制为期6个月

作者: mlh1984 时间: 2025-6-14 13:25
现在这个行情下，有好的投资方式吗

作者: 支持江阴 时间: 2025-6-14 14:34

123319475 发表于 2025-6-11 08:53
30年，厉害，我都不敢赌明年

举双手双脚赞成，还三十年。

欢迎光临暨阳社区 (http://bbs.jysq.net/)

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（打印:@2025-12-12 09:08）